Falta de Capital de Giro?

O capital de giro constitui uma reserva financeira essencial para garantir a liquidez e a saúde financeira da empresa. Precisamos analisar com atenção a diferença entre capital de giro e financiamento/investimento. O primeiro é responsável por financiar o giro do ativo; já, o segundo, é responsável direto por impulsionar o crescimento das empresas.

Fluxo de Caixa
A literatura define fluxo de caixa como sendo a projeção (períodos futuros) de todas as entradas e as saídas de recursos financeiros, apresentando como será o saldo de caixa para o período projetado. Sua mecânica é bem simples e consiste em lançar e conferir o saldo inicial, separar por categoria, lançar e conferir as receitas e despesas e, por fim, fazer uma projeção do fluxo de entrada e saída de caixa. Esta mecânica é o que chamamos de fluxo de caixa simples, modelo mais utilizado entre as empresas de menor porte.

O que Fazer Quando o Fluxo de Caixa é Deficitário?
Quando o resultado da projeção do fluxo de caixa apresentar um cenário deficitário, algumas ações são recomendadas para equilibrar novamente as finanças corporativas. Abaixo apresentamos algumas sugestões:
a) Em relação ao caixa propriamente dito:
- Analisar o plano de contas e ajustar os grupos de receitas e despesas com objetivo de deixar o mais transparente possível onde estão sendo feitas as alocações de despesas e como está o fluxo de receitas. Este movimento permite visualizar com maior clareza as rubricas que podemos racionalizar;
- Antecipação de valores recebíveis futuros: esta é uma das ações mais utilizadas por financistas. A preocupação deve ser reduzir gradativamente a necessidade de utilização deste recurso bem como negociar as melhores opções de custo no mercado. Uma alternativa paralela é a negociação das contas a pagar junto aos fornecedores, principalmente no tocante a prazo de pagamento;
- Dar incentivos (descontos) a clientes que possam pagar à vista as compras.
b) Em relação aos estoques:
- Reduzir o volume de estoques de produtos e materiais;
- Incentivar as vendas aumentando o giro dos estoques;
- Controlar, desta forma, os níveis de estoques com maior atenção e detalhe.
c) Em relação às compras:
- Alinhar o prazo de pagamento, quanto mais, melhor, de acordo com os prazos de recebimento das vendas
- Ao comprar, além da cotação adequada, tenha em mãos informações de giro e necessidade dos materiais
d) Em relação ao custo:
- Custos e despesas devem ser reduzidos
- Trabalhe no sentido de parcelar (com maiores prazos) os compromissos de curto prazo
e) Financiamento do capital:
- Busque alternativas de financiamento de longo prazo para ajustes no fluxo de caixa
- Considere a entrada de capital de terceiros na operação sob a condição de sociedade
- Venda de ativos
As dicas acima, por óbvio, são superficiais, porém, assertivas e altamente indicadas para empresas com necessidade de capital de giro. As regras de contenção de custos e despesas, nos casos de empresas de menor porte, servem também para a pessoa física dos sócios; em outras palavras, em épocas de escassez, toda economia é bem-vinda.
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Esperamos nos vermos em nossos próximos blogs.